Psychologia rynków finansowych

fakultatywne

zdalnie

Wykład ma na celu zapoznanie Słuchaczy z psychologicznymi aspektami zjawisk i procesów zachodzących na rynkach finansowych. Zaprezentowane będzie deskryptywne podejście do rynku objaśniające procesy poznawcze i motywacyjno-emocjonalne u inwestorów. Tematyka wykładu zawiera zagadnienia związane z procesem podejmowania decyzji inwestycyjnych, analizą i charakterystyką psychologiczną zachowań inwestorów, mechanizmami i rodzajami manipulacji występującymi na rynku finansowym.

Wstęp

Czynniki wpływające na kształtowanie preferencji inwestorów:

(a) efekt status quo

(b) preferencje w czasie

(c) stany emocjonalne

I. Psychologiczne uwarunkowania podejmowania decyzji

1.1 Teoria perspektywy

1.2 Prognozy finansowe i rekomendacje

1.3 Inwestowanie a horyzont inwestycyjny

1.4 Częstotliwość obrotu aktywów

1.5 Wzrost pewności siebie

1.6 Efekt dyspozycji

1.7 Indeksy oparte na psychologii rynków i inwestorów

II. Awersja do ryzyka

2.1 Funkcja użyteczności

2.2 Indeks VIX

2.3 Model Famy

2.4 Model MacBetha

III. Psychologia zachowań stadnych

3.1 Konformizm

3.2 Rozproszenie odpowiedzialności

3.3 Zbiorowa nieświadomość

3.4 Dezindywiduacja

3.5 Facylitacja społeczna

IV. Skłonności poznawcze inwestorów

4.1 Złudzenie kontroli

4.2 Nadmierny optymizm

4.3 pułapka potwierdzenia

4.4 Efekt myślenia wstecznego

4.5 Dysonans poznawczy

4.6 Podstawowy błąd atrybucji

4.7 Dodatni i ujemny efekt świeżości

4.8 Heurystyka zakotwiczenia

4.9 heurystyka dostępności

4.10 heurystyka afektu

V Skłonności motywacyjne inwestorów

5.1 księgowanie mentalne

5.2 Efekt utopionych kosztów

5.3 Hedoniczne kadrowanie

5.4 Efekt dyspozycji

5.5 Efekt posiadania

VI. Atrybuty sukcesu w inwestowaniu

6.1 Metoda

6.2 Dyscyplina

6.3 Doświadczenie

6.4 Motywacja

I. Literatura podstawowa

Kostolany A. Psychologia giełdy: słynne wykłady przy kawiarnianym stoliku, Księgarnia maklerska 2021.

Pring M.J Psychologia inwestowania: klasyczne strategie osiągania sukcesów na giełdzie, Dom Wydawniczy ABC 1999

II. Literatura pomocnicza

Fridson M. S. Złudzenia inwestora WIG Press, 2000.

Komar Z. Sztuka spekulacji Wydawnictwo Pret S.A 1995

Koppel R, Abell H. Wewnętrzna gra : kształtowanie psychiki gracza giełdowego WIG Press, 1997

Zielonka P. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych CeDeWu Sp. z o.o., 2006

Zielonka P. Giełda i psychologia, CeDeWu Sp. z o.o.2011

Student zna i rozumie:

K_W01 - Zna i rozumie w sposób pogłębiony metodologię badań i terminologię w zakresie dyscypliny ekonomia i finanse w szczególności dla obszaru rynków finansowych

K_W03 - Zna i rozumie w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki dotyczące funkcjonowania rynków finansowych oraz zasad inwestowania.

K_W05 - Zna i rozumie złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne, zasady funkcjonowania rynków finansowych oraz ich wpływ na decyzje finansowe.

Student potrafi:

K_U01 - Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny ekonomia i finanse oraz nauk uzupełniających (nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące lub opracowując nowe metody

K_U02 - Potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe stosując właściwy dobór źródeł.

Student jest gotów:

K_K01 - Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z inwestowaniem i alokacją kapitału.

Wykładowca oczekuje, w miejsce tradycyjnego sposobu sprawdzania wiedzy Studenta, aktywnego podejścia do przedmiotu na przestrzeni całego semestru oraz umiejętności krytycznego spojrzenia w diagnozowaniu i antycypacji koniunktur rynkowych. Na ogólną ocenę będą składać się następujące elementy:

1. praca semestralna,

2. aktywność na dedykowanych forach w mediach społecznościowych.