Uniwersytet Warszawski - Centralny System Uwierzytelniania

NA SKRÓTY
STUDENCI, PRACOWNICY
JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE
PRZEDMIOTY
- Zaawansowana analiza instrumentów dłużnych
STUDIA
AKADEMIKI
POMOC

Zaawansowana analiza instrumentów dłużnych

Informacje ogólne

Kod przedmiotu:	2600-MSFRz1rkdiZAID
Kod Erasmus / ISCED:	04.3 Kod klasyfikacyjny przedmiotu składa się z trzech do pięciu cyfr, przy czym trzy pierwsze oznaczają klasyfikację dziedziny wg. Listy kodów dziedzin obowiązującej w programie Socrates/Erasmus, czwarta (dotąd na ogół 0) – ewentualne uszczegółowienie informacji o dyscyplinie, piąta – stopień zaawansowania przedmiotu ustalony na podstawie roku studiów, dla którego przedmiot jest przeznaczony. / (0411) Rachunkowość i podatki Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu:	Zaawansowana analiza instrumentów dłużnych
Jednostka:	Wydział Zarządzania
Grupy:	Przedmioty dla MSZFRiU zaoczne 1 rok, semestr letni
Punkty ECTS i inne:	4.00 Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS: roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS; tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h; 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się; tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS; nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta.
Język prowadzenia:	polski
Rodzaj przedmiotu:	obowiązkowe
Tryb prowadzenia:	w sali
Skrócony opis:	Klasyfikacja i charakterystyka instrumentów dłużnych. Kalkulacja ceny i rentowności obligacji, oraz charakterystyka ryzyka towarzyszącego instrumentom dłużnym. Zabezpieczenie ryzyka. Szczególne typy instrumentów dłużnych.
Pełny opis:	1. Własności instrumentów dłużnych. Analiza wg kryterium:  kuponu  ryzyka emitenta  rodzaj zabezpieczeń  innowacje na rynku instrumentów dłużnych 2. Rynki obrotu dla instrumentów dłużnych  rynek pierwotny  rynek wtórny  platformy obrotu  międzynarodowy rynek obligacji  indeksy obligacji  benchmarki i współczynniki konwersji 3. Cena obligacji i jej rentowność  kalkulacja ceny obligacji przy różnych kuponach  standardowa rentowności obligacji (YTM)  cena czysta, nominalna, z kuponem 4. Ryzyko inwestycji w instrumenty dłużne  ryzyko stopy procentowej  ryzyko kredytowe  ryzyko polityczne  ryzyko walutowe  ryzyko płynności  mierniki ryzyka inwestycji w instrumenty dłużne 5. Poziom i struktura natychmiastowych stóp procentowych  krzywa rentowności i czynniki ją kształtujące  prima rate  warunki powstawania odwróconej krzywej rentowności  spread kredytowy  wrażliwość stóp procentowych na czynniki zewnętrzne 6. Teorie i modele kształtowania się struktury stóp procentowych  teoria oczekiwań  teoria preferencji płynności  teoria segmentacji rynku 7. Analiza obligacji standardowych  zależność cena/stopa zwrotu  średni termin wykupu obligacji  czas zwrotu obligacji (duration)  wrażliwości obligacji na zmiany stóp bazowych  wypukłość obligacji (convexity) 8. Analiza obligacji z opcjami dodatkowymi  obligacje z opcją  obligacje zamienne na akcje  obligacje przychodowe 9. Obligacje w długu publicznym - przesłanki różnicowania zapadalności - procedura emisji - ryzyko kredytowe obligacji samorządowych i zagranicznych 10. Analiza ryzyka kredytowego dla instrumentów dłużnych  rating obligacji (poziom inwestycyjny, spekulacyjny)  agencje ratingowe  kalkulacja wskaźników oceny ryzyka kredytowego 11. Zabezpieczanie ryzyka inwestycji w obligacje  kredytowe instrumenty pochodne (Credit Default Swap, Credit Linked Notes, Total Return Swap)
Literatura:	Podstawowa pozycja: F. Fabozzi – „Rynki obligacji: analiza i strategie”, WIG PRESS 2000 Uzupełniające pozycje: F.K. Reilly, K.C. Brown – „Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem T1 i T2”, PWE 2001 Borowski K. 2014, Miary ryzyka na rynku akcji i obligacji, Wydawnictwo Difin, 2014. F. Fabozzi The Handbook of Fixed Income Securities, McGraw-Hill, 2012.
Metody i kryteria oceniania:	egzamin pisemny (pytania otwarte i zamknięte), oraz projekt (praca indywidualna i w grupach).

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2022/23" (w trakcie)

Okres:	2023-02-20 - 2023-06-18	Wybrany podział planu: ten tydzień cykl przedmiotu zobacz plan zajęć
Typ zajęć:	Konwersatorium, 18 godzin więcej informacji
Koordynatorzy:	(brak danych)
Prowadzący grup:	Jacek Karasiński
Lista studentów:	(nie masz dostępu)
Zaliczenie:	Przedmiot - Zaliczenie na ocenę Konwersatorium - Zaliczenie na ocenę

Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.