Modele matematyczne rynku instrumentów pochodnych I
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 1000-135IP1 |
Kod Erasmus / ISCED: |
11.923
|
Nazwa przedmiotu: | Modele matematyczne rynku instrumentów pochodnych I |
Jednostka: | Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki |
Grupy: |
Przedmioty 4EU+ (z oferty jednostek dydaktycznych) Przedmioty fakultatywne dla studiów 2 stopnia na matematyce Przedmioty obieralne na studiach drugiego stopnia na kierunku bioinformatyka |
Punkty ECTS i inne: |
6.00
|
Język prowadzenia: | angielski |
Rodzaj przedmiotu: | fakultatywne |
Założenia (lista przedmiotów): | Rachunek prawdopodobieństwa II (potok I) 1000-115aRP2a |
Założenia (opisowo): | Konieczne jest zaliczenie Rachunku Prawdopodobieństwa II, a wskazane Wstępu do Analizy Stochastycznej |
Skrócony opis: |
Wykład opisuje metody modelowania rynków instrumentów pochodnych, wyceny i zabezpieczania kontraktów. |
Pełny opis: |
Zasady działania rynków finansowych instrumentów pochodnych - podstawowe pojęcia (opcje, kontrakty terminowe). Rynek jednookresowy. Wypłata, arbitraż, replikacja, cena. Rynek futures. Rynek skończony, strategia samofinansująca się, arbitraż, replikacja, cena. Pojęcie miary martyngałowej. Metoda martyngałowa wyceny. Rynki zupełne. Podstawowe twierdzenia matematyki finansowej. Opcje amerykańskie. Model dwumianowy (model Cox'a-Rossa-Rubinsteina). Wycena na rynkach niezupelnych. Rynek futures. Rynek z czasem ciągłym. Model Blacka-Scholesa, metody wyceny opcji (europejskich, amerykańskich i niektórych egzotycznych) i kontraktów terminowych. Wzory Mertona. |
Literatura: |
J. Jakubowski, A. Palczewski, M. Rutkowski, Ł. Stettner, Matematyka finansowa, instrumenty pochodne. WNT, Warszawa 2003. M. Musiela, M. Rutkowski, Martingale Methods in Financial Modelling, Springer-Verlag, 1997. J. Jakubowski, Modelowanie rynków finansowych, Script, Warszawa 2006. S. Pliska Introduction to mathematical finance: Discrete time models, 1997. Elliot, J.R., Kopp, P.E., Mathematics of Financial Markets, Springer-Verlag, New York 1999. SE Shreve Stochastic calculus for finance I: the binomial asset pricing model, 2005. SE Shreve Stochastic calculus for finance II: Continuous-time models, 2004. JM Steele, Stochastic calculus and financial applications, Springer 2012. |
Efekty uczenia się: |
Student - zna podstawy modelowania stochastycznego rynków finansowych - zna podstawowe twierdzenia matematyki finansowej pozwalające badać istnienie arbitrażu i zupełność rynku - zna różne metody wyceny instrumentów pochodnych - zna metody wyceny podstawowych instrumentów pochodnych na rynku Blacka-Scholesa |
Metody i kryteria oceniania: |
Metody i kryteria oceniania sa określone w opisie danego cyklu. |
Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2023/24" (w trakcie)
Okres: | 2024-02-19 - 2024-06-16 |
Przejdź do planu
PN WT ŚR WYK
CW
CZ PT |
Typ zajęć: |
Ćwiczenia, 30 godzin
Wykład, 30 godzin
|
|
Koordynatorzy: | Jacek Jakubowski | |
Prowadzący grup: | Jacek Jakubowski | |
Lista studentów: | (nie masz dostępu) | |
Zaliczenie: |
Przedmiot -
Egzamin
Wykład - Egzamin |
Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2024/25" (jeszcze nie rozpoczęty)
Okres: | 2025-02-17 - 2025-06-08 |
Przejdź do planu
PN WT ŚR CZ PT |
Typ zajęć: |
Ćwiczenia, 30 godzin
Wykład, 30 godzin
|
|
Koordynatorzy: | Jacek Jakubowski | |
Prowadzący grup: | Jacek Jakubowski | |
Lista studentów: | (nie masz dostępu) | |
Zaliczenie: |
Przedmiot -
Egzamin
Wykład - Egzamin |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.