Analiza portfelowa i rynki kapitałowe I

Informacje ogólne

Kod przedmiotu:	1000-135PK1
Kod Erasmus / ISCED:	11.923 Kod klasyfikacyjny przedmiotu składa się z trzech do pięciu cyfr, przy czym trzy pierwsze oznaczają klasyfikację dziedziny wg. Listy kodów dziedzin obowiązującej w programie Socrates/Erasmus, czwarta (dotąd na ogół 0) – ewentualne uszczegółowienie informacji o dyscyplinie, piąta – stopień zaawansowania przedmiotu ustalony na podstawie roku studiów, dla którego przedmiot jest przeznaczony. / (0619) Komputeryzacja (inne) Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu:	Analiza portfelowa i rynki kapitałowe I
Jednostka:	Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki
Grupy:
Punkty ECTS i inne:	(brak) Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS: roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS; tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h; 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się; tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS; nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta. zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia:	angielski
Rodzaj przedmiotu:	fakultatywne
Założenia (lista przedmiotów):	Mikroekonomia 1000-135MIE Optymalizacja II 1000-135OP2 Wstęp do modelowania matematycznego w finansach 1000-134WMF
Skrócony opis:	Zapoznanie z podstawami analizy portfelowej - działu ekonomii finansowej - i z jej znaczeniem dla teorii rynków kapitałowych.
Pełny opis:	Podstawy podejmowania decyzji w warunkach niepewności: oczekiwana stopa zwrotu, miary ryzyka jako miary zmienności lub zagroźenia, VaR, kryteria decyzyjne, miara powiązania stop zwrotu, własności użyteczności oczekiwanej i krzywych obojętności w modelu decyzyjnym wartość oczekiwana - ryzyko. (3 wykłady). Ogólny model Markowitza: oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko portfela, zbiór moźliwości, portfele ekstremalne i efektywne, granice minimalna, efektywna i maksymalna, łamana portfeli efektywnych, punkty załamania granicy efektywnej, maksymalizacja użyteczności oczekiwanej stopy zwrotu z portfela i maksymalizacja wskaźnika Sharpe'a portfela. Estymacja parametrów modelu. (4 wykłady) Modele specjalne: podstawowy Markowitza, Blacka, Tobina, zmodyfikowany Tobina i Sharpe'a. Podstawowy model Markowitza i model Blacka dla dwóch walorów. (4 wykłady) Hipotezy rynku kapitałowego: hipoteza normalności rozkładu stóp zwrotu, hipoteza błądzenia losowego, hipotezy rynku efektywnego i hipoteza rynku fraktalnego. (1 wykład) Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM): rynek doskonały, równowaga na rynku kapitałowym, portfel rynkowy, jego związek z portfelem stycznym, wzór na wycenę, zastosowania modelu CAPM. (2 wykłady)
Literatura:	E.J. Elton, M.J. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa 1998. J.G. Francis, Inwestycje, analiza i zarządzanie, WIG-Press, Warszawa 2000. G.J. Alexander, J.G. Francis, Portfolio analysis, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, New Jersey, 1986. H.M. Markowitz, Mean-variance analysis in portfolio choice and capital markets, Blackwell Publishers, Oxford 1992. S. Dorosiewicz, Elementy analizy portfelowej, statystyka -- ujęcie matematyczne, Szkoła Główna Handlowa -- Oficyna Wydawnicza, Warszawa 2003.

Przedmiot nie jest oferowany w żadnym z aktualnych cykli dydaktycznych.

Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.