Zaawansowana analiza instrumentów dłużnych

Informacje ogólne

Kod przedmiotu:	2600-MSFRz1rkdiZAID
Kod Erasmus / ISCED:	04.3 Kod klasyfikacyjny przedmiotu składa się z trzech do pięciu cyfr, przy czym trzy pierwsze oznaczają klasyfikację dziedziny wg. Listy kodów dziedzin obowiązującej w programie Socrates/Erasmus, czwarta (dotąd na ogół 0) – ewentualne uszczegółowienie informacji o dyscyplinie, piąta – stopień zaawansowania przedmiotu ustalony na podstawie roku studiów, dla którego przedmiot jest przeznaczony. / (0411) Rachunkowość i podatki Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu:	Zaawansowana analiza instrumentów dłużnych
Jednostka:	Wydział Zarządzania
Grupy:	Przedmioty dla MSZFRiU zaoczne 1 rok, semestr letni
Punkty ECTS i inne:	(brak) Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS: roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS; tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h; 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się; tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS; nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta. zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia:	polski
Rodzaj przedmiotu:	obowiązkowe
Tryb prowadzenia:	w sali
Skrócony opis:	Klasyfikacja i charakterystyka instrumentów dłużnych. Kalkulacja ceny i rentowności obligacji, oraz charakterystyka ryzyka towarzyszącego instrumentom dłużnym. Zabezpieczenie ryzyka. Szczególne typy instrumentów dłużnych.
Pełny opis:	1. Własności instrumentów dłużnych. Analiza wg kryterium:  kuponu  ryzyka emitenta  rodzaj zabezpieczeń  innowacje na rynku instrumentów dłużnych 2. Rynki obrotu dla instrumentów dłużnych  rynek pierwotny  rynek wtórny  platformy obrotu  międzynarodowy rynek obligacji  indeksy obligacji  benchmarki i współczynniki konwersji 3. Cena obligacji i jej rentowność  kalkulacja ceny obligacji przy różnych kuponach  standardowa rentowności obligacji (YTM)  cena czysta, nominalna, z kuponem 4. Ryzyko inwestycji w instrumenty dłużne  ryzyko stopy procentowej  ryzyko kredytowe  ryzyko polityczne  ryzyko walutowe  ryzyko płynności  mierniki ryzyka inwestycji w instrumenty dłużne 5. Poziom i struktura natychmiastowych stóp procentowych  krzywa rentowności i czynniki ją kształtujące  prima rate  warunki powstawania odwróconej krzywej rentowności  spread kredytowy  wrażliwość stóp procentowych na czynniki zewnętrzne 6. Teorie i modele kształtowania się struktury stóp procentowych  teoria oczekiwań  teoria preferencji płynności  teoria segmentacji rynku 7. Analiza obligacji standardowych  zależność cena/stopa zwrotu  średni termin wykupu obligacji  czas zwrotu obligacji (duration)  wrażliwości obligacji na zmiany stóp bazowych  wypukłość obligacji (convexity) 8. Analiza obligacji z opcjami dodatkowymi  obligacje z opcją  obligacje zamienne na akcje  obligacje przychodowe 9. Obligacje w długu publicznym - przesłanki różnicowania zapadalności - procedura emisji - ryzyko kredytowe obligacji samorządowych i zagranicznych 10. Analiza ryzyka kredytowego dla instrumentów dłużnych  rating obligacji (poziom inwestycyjny, spekulacyjny)  agencje ratingowe  kalkulacja wskaźników oceny ryzyka kredytowego 11. Zabezpieczanie ryzyka inwestycji w obligacje  kredytowe instrumenty pochodne (Credit Default Swap, Credit Linked Notes, Total Return Swap)
Literatura:	Podstawowa pozycja: F. Fabozzi – „Rynki obligacji: analiza i strategie”, WIG PRESS 2000 Uzupełniające pozycje: F.K. Reilly, K.C. Brown – „Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem T1 i T2”, PWE 2001 Borowski K. 2014, Miary ryzyka na rynku akcji i obligacji, Wydawnictwo Difin, 2014. F. Fabozzi The Handbook of Fixed Income Securities, McGraw-Hill, 2012.
Efekty uczenia się:	Student/Studentka po ukończeniu kursu: W zakresie wiedzy: Zna i rozumie w sposób pogłębiony metodologię badań i terminologię w zakresie dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz w dyscyplinach uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne), w szczególności dla obszaru zarządzania finansami i rachunkowości (K_W01) Zna i rozumie w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki dotyczące zarządzania finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzania instytucjami finansowymi i strategii instytucji finansowych (K_W02) Zna i rozumie w sposób pogłębiony stopniu teorie i modele ekonomiczne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W03) Zna i rozumie w sposób pogłębiony regulacje prawne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W04) Zna i rozumie złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całej gospodarki, w tym zasady ochrony własności przemysłowej i prawa autorskiego (K_W05) Zna i rozumie zasady tworzenia i rozwoju różnych form przedsiębiorczości w wymiarze krajowym i globalnym (K_W06) W zakresie umiejętności: Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz nauk uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi w organizacji i zarządzaniem instytucjami finansowymi, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące lub opracowując nowe metody (K_U01) Potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całości gospodarki, stosując właściwy dobór źródeł (K_U02) Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy, diagnozy i raporty dotyczące złożonych i nietypowych problemów związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategiami instytucji finansowych oraz komunikatywnie je prezentować, także w języku angielskim - wykorzystując narzędzia informatyczno-komunikacyjne (K_U03) W zakresie postaw: Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowością, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategami instytucji finansowych (K_K01) Gotów jest do myślenia i działania w sposób przedsiębiorczy w wymiarze krajowym i globalnym (K_K02) Gotów jest do przestrzegania i rozwijania zawodowych standardów etycznych (K_K02).
Metody i kryteria oceniania:	egzamin pisemny (pytania otwarte i zamknięte), oraz projekt (praca indywidualna i w grupach).

Przedmiot nie jest oferowany w żadnym z aktualnych cykli dydaktycznych.

Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.