Inwestycje tradycyjne i alternatywne

obowiązkowe

w sali

Przedmiot ma na celu zaznajomienie studentów z podstawowymi pojęciami z zakresu inwestycji tradycyjnych i alternatywnych na rynku finansowym w oparciu o zebrane i opracowane materiały na bazie doświadczenia polskiego i amerykańskiego. W czasie zajęć przedstawione zostaną podstawowe instrumenty finansowe na rynku kapitałowym i pieniężnym, tradycyjne oraz alternatywne.

Celem kształcenia jest zapoznanie studentów z podstawowymi pojęciami z zakresu inwestycji tradycyjnych i alternatywnych na rynku finansowym w oparciu o zebrane i opracowane materiały na bazie doświadczenia polskiego i amerykańskiego. W czasie zajęć przedstawione zostaną podstawowe instrumenty finansowe na rynku kapitałowym i pieniężnym:

1. Co to są inwestycje tradycyjne i alternatywne?

2. Charakterystyka obligacji klasycznych – istota, klasyfikacje, funkcje, wycena. Uregulowania prawne w zakresie emisji obligacji klasycznych.

3. Charakterystyka akcji – rodzaje, funkcja emisji, polityka dywidend, wycena. Regulacje prawne w zakresie podwyższania kapitału poprzez emisje akcji.

4. Obligacje korporacyjne, papiery komercyjne, obligacje komunalne, skarbowe papiery wartościowe.

5. Charakterystyka inwestycji alternatywnych.

6. Fundusze hedgingowe i Exchange-Traded Funds. Rynek funduszy hedgingowych i ETF na świecie i w Polsce.

7. Inwestycje na rynku private equity i venture capital. Zarządzanie i cele funduszy typu PE/VC. Charakterystyka ryzyka i jego identyfikacja. Oczekiwania i ich realizacja.

8. Wykupy wspomagane i menadżerskie - MBO i LBO.

9. Fundusze rynku nieruchomości na świecie i w Polsce.

10. Rynek instrumentów strukturyzowanych.

11. Rynek złota, monet, metali szlachetnych. Sztuka i przedmioty kolekcjonerskie.

Przedmiot przewiduje regularną samodzielną pracę studenta w wymiarze 2-4 h tygodniowo.

1. Sławomir Antkiewicz; Papiery wartościowe na rynku pieniężnym i kapitałowym, 2014

2. Izabela Pruchnicka-Grabias; Inwestycje alternatywne, 2008

3. Urszula Ziarko-Siwek (red.) Tradycyjne i alternatywne inwestycje finansowe w świetle kryzysu finansowego. Wybrane zagadnienia, 2012

4. The Handbook of Traditional and Alternative Investment Vehicles: Investment Characteristics and Strategies, 2011

5. How to make money in Alternative Investments, 2010.

Po ukończeniu przedmiotu student:

a. posiada wiedzę na temat:

- podstawowych instrumentów rynku finansowego, zarówno tradycyjnych, jak i alternatywnych,

- roli jaka odgrywają instrumenty finansowe na rynku polskim w wymiarze makro/gospodarczym,

- wpływu rozwoju tych usług na konkurencyjność sektora pośrednictwa finansowego w Polsce,

- podstawowych pojęć z zakresu konstrukcji zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego.

b. rozpoznaje i analizuje:

- poszczególne instrumenty finansowe zarówno pod względem ich dochodowości jak i poziomu ryzyka,

- oraz korelacji pomiędzy nimi w kontekście konstrukcji zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego,

- wady i ograniczenia wykorzystywanych instrumentów inwestycyjnych w realizacji celów inwestorów.

c. rozumie:

- zasady funkcjonowania rynku instrumentów tradycyjnych i alternatywnych,

- charakter i kierunki zmian w rynku instrumentów tradycyjnych i alternatywnych,

- zróżnicowanie rynków instrumentów tradycyjnych i alternatywnych pomiędzy krajami,

- treść komunikatów ekonomicznych dotyczących instrumentów tradycyjnych i alternatywnych publikowanych w różnych mediach.

d. potrafi:

- zarekomendować konkretne decyzje inwestycyjne w określonych warunkach otoczenia ekonomicznego i finansowego,

- zarekomendować właściwy moment na decyzję inwestycyjną na rynku instrumentów tradycyjnych i alternatywnych,

- dokonać oceny decyzji inwestycyjnych z punktu widzenia dochodowości i poziomu ryzyka,

- dobrać i ocenić użyteczne źródła informacji o rynku instrumentów tradycyjnych i alternatywnych.

W ramach zajęć student oceniany jest na podstawie:

- aktywności w trakcie zajęć,

- cotygodniowych raportów dotyczących rynku instrumentów tradycyjnych i alternatywnych w międzynarodowym i krajowym otoczeniu ekonomicznym i finansowym,

- egzaminu ustnego lub opcjonalnie pracy zaliczeniowej dotyczącej zagadnień omawianych podczas zajęć.

Podstawowym kryterium jest stopień opanowania wiedzy, zrozumienia omawianych zagadnień, a także umiejętność oceny i krytycyzm w analizie wpływu bieżących wydarzeń na otoczenie i decyzje biznesowe.